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Borro公司力争“在最短的时间内给你最大的价值”，其核心竞争力在于公司拥有来自佳士得、苏富比和博物馆等的一流机构优秀鉴定估值师和专业人员，可以帮客户实现最高拍卖价格。Borro公司是通过互联网扩大宣传和寻找客户，这实际上是P2P的基因，而决定放款的关键不是个人信用，而是质押艺术品资产的质量，这借鉴了典当行的经营模式。

近两年，国内的P2P平台和一些文交所也在做这方面的探索。借款人主要是拥有艺术品的艺术家或收藏者，以其所持有的艺术品作为质押标的。P2P平台设立专家委员会，对质押的艺术品资产进行较为严格的鉴定和评估，以确保抵押物的真实性和估值的准确性。P2P平台在对借款人的信用、还款能力进行审核后，将借款信息在平台上发布，借款期限大多在15天至6个月不等，借款金额大多在5万-80万元之间，年化收益率一般为8%~12%，起投金额为50元或100元，投资人可以根据情况投标一定数量的资金。一般来说，借款金额不超过评估值的40%。

就国内P2P的模式看，不仅考察借款人的信用，而且将艺术品作为质押，还有若干担保措施，可谓多重保障。虽然监管部门要求P2P去担保，但为了增加出资者对平台的信任，P2P机构基本上都有还款担保。一般来说，银行机构或国有机构出资办的P2P更容易取得人们的信赖，即使利率低一些（年化7%~8%），销售也较好。有的P2P平台提取服务费收入的2.5%~3%作为风险准备金，还有的平台会从借款中扣除一定比例作为准备金，但是这样无形中增加了融资者的成本。

理想和现实总是存在差距。由于国内信用环境不佳，一些机构急功近利，信用征信体系和数据库不健全，加之P2P机构没有金融牌照，门槛较低，目前基本没有监管，贷款利率较高（普遍在20%以上），鱼龙混杂，跑路、非法集资等消息不绝于耳，社会对P2P的批评和诟病较多。

P2P平台面临着一定的法律风险。首先，虽然P2P机构的运营模式差别很大，但是确有不少平台偏离了单纯中介的定位。其次，不少P2P平台面对普通百姓以10%~15%的较高利率吸收存款，或者采用贷款债权转让的模式绕过现行的法规，在超市、街头、小区面向普通百姓推销，或在公众媒体做财富管理的广告。由于资金起点较低（50元或100元起），这些做法带有明显的公募性质。在中国只有银行等金融机构可以吸收公众资金，世界各国的普遍做法是对公募的监管较严格。由于富人能够承受更大风险，所以对私募监管较宽松。再次，P2P公司大多将资金放在第三方支付机构的中介账户托管和转账结算，而第三方支付机构大多不承诺监管。

P2P的快速发展说明市场存在着巨大需求。互联网金融作为新生事物，其运作的机理、规律和生态与传统金融有很大差异，呈现的风险会发生一定程度的变异，这就需要理论研究和政策制定者对其特质进行深入研究，政府监管部门在鼓励金融创新的同时，应当制定出与互联网金融相适应的监管和法律准则。

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