• 河北财经
• 财经聚焦
• 银行资讯
• 保险资讯
• 基金动态
• 黄金投资
• 收藏天地
• 期货行情
• 外汇走势
• 债券要闻
• 消费新闻
• 产经新闻

中国基金报记者 邱玥

自2014年3月，银河定投宝中证腾安指数基金面世以来，大数据基金已走过了3个年头，从炙手可热到颇受争议，当市场从热情追捧转向冷静观察的时候，部分大数据基金正在默默的用业绩为自己正名。

大数据基金的三个阶段

大数据基金，顾名思义，是以互联网大数据为信息源，以挖掘其中有用信息为主要选股标准和手段的基金。大数据基金最早以指数基金的形态问世，随着市场对大数据的热度不断升温，产品形态也越来越多样化，加入了越来越多的人工选股因素。此类基金通常是基金公司与一些大数据平台合作开发，比如百度、360、淘宝、京东、东方财富网、;'>新浪、同花顺等等。

2014年3月，;'>中证腾安价值100指数”，对应的基金银河定投宝中证腾安指数基金成立，开启互联网与金融合作的先河。2014年7月，中证指数公司、百度和广发基金联合推出“中证百度百发策略100指数”。随后，阿里宣布推出淘金100指数，新浪财经与南方基金、深证信息公司联手推出的新浪i100指数，分别成立了广发百发100指数A、南方大数据100、南方大数据300A和博时中证淘金大数据100A、博时招财一号大数据保本基金等。

过去这3年，大数据基金走过了三个阶段，第一个阶段是被动指数型产品。该阶段大数据基金被动跟踪某一大数据指数，基本不择时，基金权益类资产仓位基本保持在95%以上。这使得基金业绩完全依赖于大数据指数编制的是否合理，以及数据源，与投资的相关性强弱。

随后，大数据基金发展到第二个阶段，该阶段以主动管理混合型产品为主，在这个阶段，基金除了利用大数据进行选股外，基金经理还会根据基本面分析进行择时判断，从而进行选股配置。大数据基金发展至该阶段实现了对数据源的优化利用，但大数据能发挥多大的作用，又取决于基金经理的主观意志。

目前，大数据基金发展到了第三个阶段，在该阶段，基金不但能依靠大数据进行股票筛选，还能根据大数据提供的信息进行量化择时判断，做到体系化、科学化和可预见性。

部分大数据基金业绩抢眼

据银河数据显示，截止去年年底，全市场共有19只基金以“大数据”冠名，这些基金2016年收益全部跑赢同期沪深300。

19只以“大数据”冠名的基金2016年的平均收益率为2.4%，而同期股票型基金的平均收益率是-11.4%，偏股混合型基金的平均收益率是-14.1%，去年火爆的量化基金平均收益率是-1.8%。大数据基金用骄人的成绩在2016年的震荡市中为自身正名。

不过，这些大数据基金的业绩分化也比较严重，去年表现较好的大数据基金多数成立于熔断之后。2016年业绩最好的是大成互联网+大数据A，成立于2016年2月3日，截至去年底净值增长18.7%，跟踪的是中证360互联网+大数据指数。博时银智大数据成立于2016年5月，跟踪的是中证银联智惠大数据100指数，2016年净值增长率为17.59%，这两只均为被动指数型基金。泰达宏利同顺大数据成立于2016年2月，去年以17.3%的净值增长率在19只同类基金中排名第三，在425只灵活配置混合型基金中排名第三，超越上证综指近30个百分点。

时间拉长来看，表现最好的是银河定投宝，在2014年底和2015年上半年的大牛市中收获颇丰，成立以来总回报已达72.8%，年化回报率为20.49%。东方红京东大数据表现也较好，该基金成立于2015年7月31日，成立至今已斩获21.8%的回报率，今年也已收获了3.13%的净值增长率。相比之下，成立在2015年牛市高位的南方大数据100、博时淘金大数据100等基金表现欠佳，成立以来亏损超过10%。

泰达宏利同顺大数据基金经理刘欣指出，目前国内大数据的来源分为两大类，一是同花顺、东财之类偏向市场情绪的，通过这些平台可以直接得到投资者情绪行为上的反馈；另一类是京东、淘宝、新浪、百度这些生活消费类平台数据，用大数据来辅助选股，比如在淘宝上看到婴儿尿布的销量好，可能相关上市公司的盈利也会很好。“做投资不论是量化还是主动投资都是在处理信息，通过大数据平台选股，是希望能够覆盖更广的信息源，以求更真实地模拟市场。而这两种大数据各有千秋，从前者来看，覆盖面更广，反馈会更加直接。”

相关新闻：